Sources d'autocorrélation dans les séries financières

Vous savez déjà tracer une ACF et lire ses motifs. Mais pourquoi une série financière présente-t-elle de l'autocorrélation ? Comprendre les causes permet de choisir le bon remède : différenciation, ajout de variable, ou reformulation du modèle. Cette leçon recense les quatre sources principales et montre comment chacune laisse une empreinte reconnaissable sur le graphique ACF. ## L'effet de report : la cause la plus fréquente L'effet de report signifie que la valeur d'aujourd'hui dépend directement de celle d'hier. Sur un marché boursier, un choc de prix — une annonce de résultats, par exemple — ne se répercute pas instantanément dans tous les ordres. Une partie de l'ajustement se propage au